年度盤點丨經歷“煤超瘋” 水泥行業用“煤”壓力依舊…

2021年市場迎來“煤超瘋”時代，煤價現貨最高出現了2500元/噸以上的報價，盤面個別合約更是突破2000元/噸的高位。??

據中國煤炭工業協會關于煤炭經濟運行情況的報告，1-10月份動力煤中長期合同價格均值630元/噸，同比上漲90元/噸、漲幅16.6%。動力煤市場價格大幅上漲。9月30日，山西大同5500大卡動力煤坑口價1400元/噸，比8月末上漲490元/噸、漲幅53.8%，同比上漲990元/噸、漲幅241.5%。??

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（來源：中國煤炭市場網）??

另外，中國煤炭市場數據監測顯示，2021年環渤海5500動力煤現貨價格高位運行，遠超前三年整體價格水平，連續多月沖刺千元高位。??

煤炭是工業的糧食。在煤價高漲的形勢下，以水泥為代表的工業企業受到不同程度的沖擊。早在今年7月，江蘇蘇州某水泥企業一負責人在接受央視財經采訪時表示，目前公司已經處于虧本的邊緣。因為主料成本高，今年煤炭居高不下，現在煤價是1200元左右一噸，那么去年同期煤炭只有每噸780元左右，高出將近420元一噸。??

到了9月，煤價仍高居不下，中聯水泥河南運營管理區生產技術中心負責人向記者透露：“不含稅價格，煤炭到廠價已經同比增長了將近500元/噸。我們整個水泥熟料的生產成本，不含稅要增長到60元以上，實際上現在成本增加了80%。”??

隨著煤炭價格的不斷上漲，煤炭采購成本占水泥生產成本的比重不斷提高，水泥廠成本承壓。10月，湖北某水泥企業發布通知表示，市場煤價多日連續日漲100-200元/噸，到廠煤價突破2300元/噸，且拉不到貨。??

為抗議煤價持續上漲，該企業決定自2021年10月17日0點起，三條旋窯生產線暫停產七天，以待煤價回落。??

上述種種可見，2021年高漲的煤價無疑是懸在全國水泥水泥頭頂的“達克摩斯之劍”，而高煤價對水泥企業帶來的影響也是巨大而深遠的。???

一、煤價高漲的影響：水泥價格、利潤、生產用電??

1、水泥價格推漲??

一般而言，煤炭成本占水泥生產總成本的一半左右，而今年的高煤價更是提高了這一比例，受到高煤價的推漲，水泥價格也一路攀升。??

以西南地區為例，煤價上漲對水泥價格的影響在2月初便早已開始。在春節前夕重慶地區煤價大漲，主要廠家針對主城市場通知上調水泥價格50元/噸，節后仍在推進落實，且渝東南部分廠家跟進喊漲30元/噸。??

受重慶推漲帶動，四川南部廣安、南充、遂寧等川渝交界市場嘗試通知上調水泥價格30元/噸。到了5月，由于煤供應緊張，加之省內限電影響，云南水泥企業甚至出現停磨停窯、限量供應的現象。??

除了西南地區，全國范圍的水泥價格也不同程度上受到高煤價的影響。在提前步入淡季后，全國水泥價格在8月開始反彈上漲，9月在高煤價以及“能耗雙控”下限電限產的影響下，水泥價格開啟暴走模式，創下9月末全國水泥平均價格604.61元/噸的歷史新高。??

9月22日，中國水泥協會發布了《關于穩定兩廣和江浙地區以及云南水泥市場價格的通知》，要求各省市區水泥（建材）協會及各大型水泥企業集團，必須提高政治站位，在應對燃煤、電力供給緊張及“雙控”的情況下，以穩定市場供給，穩定各區域市場價格體系為宗旨，積極減污降碳壓成本，努力緩解原燃材料漲價帶來的不利因素。??

2、水泥企業利潤被壓縮??

盡管水泥價格上漲的速度“驚人”，但是卻始終還是沒能跑贏由高煤價成本帶來的利潤擠壓。水泥大數據研究院指出，截至9月末，動力煤現貨報價1710元/噸，較同期611.3元/噸暴漲179.8%。水泥企業用煤成本175.8元/噸，較去年9月末暴漲113.0元/噸，漲幅高達180.0%。??

中國水泥網全國水泥煤價差指數CCPDI數據顯示，在9月，CCPDI指數跌至相對較低水平，水泥行業成本端承壓，利潤壓縮。（注：CCPDI反映的是P.O42.5散裝水泥到位價扣除噸煤炭成本后的變動情況）??

而這一點在華潤、海螺、塔牌等水泥企業的業績公告中也可見一斑。??

海螺水泥在半年報告中明確指出指出，受原煤價格大幅上漲影響，公司水泥熟料綜合成本同比上升8.36%。??

華潤水泥發布三季報稱，2021年1-9月，公司水泥銷量穩定提升，續創近年新高，營業收入同步增加，由于煤價上漲導致成本驟增，利潤出現較大下降。2021年前三季度，華潤水泥歸屬于上市公司股東凈利潤53.14億元，同比下降28.12%。??

華新水泥也在公告中指出，前三季度，公司整體經營穩健，營業收入表現相對良好，但由于煤價大漲帶來成本增加，疊加管理費用大增，凈利潤出現一定幅度下降。2021年前三季度，華新水泥歸屬于母公司凈利潤35.63億元，同比下降11.46%。??

另外，塔牌集團同樣在公告中指出，2021年前三季度，公司歸屬于上市公司股東凈利潤13.12億元，同比下降4.74%，由于煤炭成本飆升疊加水泥價格較同期有所下滑，利潤出現小幅下滑。??

3.水泥用電成本將迎來上漲??

除了燃料成本的上升，高煤價還將給水泥企業帶來用電成本的上漲。??

今年以來，動力煤價格長期處在高位，直接抬升了下游火電廠的發電成本，國內不少火電廠經歷了虧損狀態。??

榆林市橫山區的一家火電廠的負責人表示：今年1至7月份的燃料成本每度電是0.21元，去年同期相比是0.11元，漲幅達100%。1至7月份累計虧損2.15億元，去年同期公司實現利潤2億元，所以煤炭價格上漲對電廠的經營壓力特別大。??

在此形勢下，10月，國家發展改革委印發了《關于進一步深化燃煤發電上網電價市場化改革的通知》，部署進一步深化燃煤發電上網電價市場化改革工作。??

《通知》明確，將燃煤發電市場交易價格浮動范圍由現行的上浮不超過10%、下浮原則上不超過15%，擴大為上下浮動原則上均不超過20%，高耗能企業市場交易電價不受上浮20%限制。通知自2021年10月15日起實施。??

隨后，江蘇、山東組織開展了電改文件生效后的首次電力市場交易，兩省電力成交價上浮比例分別為19.94%、19.8%，幾乎“觸頂”允許上浮范圍。??

廣西緊接著發布《自治區工業和信息化廳關于進一步調整2021年全區電力市場化交易方案的緊急通知》提出，高耗能企業電價直接上浮50%進行結算。??

水泥企業是典型的用電大戶，以一條5000t/d熟料線為例，按照300天算年產水泥近190萬噸，按噸水泥綜合電耗90度算（熟料生產+水泥粉磨），年用電總量將達到1.7億度左右。??

上述央地電價政策改革將對水泥企業用電成本產生重大影響。鑒于目前大部分水泥企業與電廠簽訂的是長約合同，此次電價改革帶來的用電成本上升大概率在明年釋放。??

二、政策引領水泥行業節“煤”降碳進程加快??

1.綠色浪潮來襲 水泥節“煤”降碳勢在必行??

一路高漲的煤價在10月中下旬迎來“轉機”。??

10月19日至10月28日，國家發展改革委十天連發18文劍指煤價。加之，前期各方采取積極有效措施后，煤炭產能加快釋放，煤炭供給加大，煤炭市場價格下降態勢開始顯現。11月初，內蒙古自治區伊泰集團、蒙泰集團、匯能集團和興隆集團等企業，主動下調5500大卡動力煤坑口售價至1000元/噸以下。??

隨著保供穩價政策全面啟動，煤炭價格加快回歸合理區間，煤價高漲勢頭終于告一段落。??

今年以來，煤價高漲的首要原因是失調的供需矛盾，但更深層次的更是受到煤炭去產能、“雙碳”目標多重因素互相交織影響。??

自2016年開始，煤炭行業供給側結構性改革開啟，5年間累計退出產能10億噸，淘汰和關閉了大量煤礦。同時，有關部門嚴控新增產能。數據顯示，2019年，國家能源局批復新增煤礦產能6840萬噸，2020年下降至2330萬噸；今年1月至3月，僅有1470萬噸。??

《2030年前碳達峰行動方案》明確指出，到2025年，非化石能源消費比重達到20%左右，單位國內生產總值能源消耗比2020年下降13.5%，單位國內生產總值二氧化碳排放比2020年下降18%，為實現碳達峰奠定堅實基礎。??

由此可見，在綠色發展的浪潮下，減少煤炭消費，提升水泥等重點耗能行業能源利用效率，形成低碳發展模式已是大勢所趨。??

2.目標路線制定 水泥節“煤”降碳形勢緊迫??

今年11月，國家發改委發布《高耗能行業重點領域能效標桿水平和基準水平（2021年版）》。文件指出：對擬建、在建項目，應對照能效標桿水平建設實施，推動能效水平應提盡提，力爭全面達到標桿水平。堅決依法依規淘汰落后產能、落后工藝、落后產品。??

另外，對于上述的項目升級和淘汰時限，文件也做出明確規定，依據能效標桿水平和基準水平，限期分批實施改造升級和淘汰。上述文件的發布為水泥行業繪就了能效升級的路線圖，那些不能按期改造升級的落后項目或將難逃淘汰的命運。在政策引領下，水泥行業節能降耗，低碳發展的步伐不斷加快。??

而就在此前不久，國家發改委等六部委下發《關于嚴格能效約束推動重點領域節能降碳的若干意見》也對水泥行業節能降碳目標做出明確指示，到2025年，通過實施節能降碳行動，行業達到標桿水平的產能比例超過30%。同時明確水泥行業標桿水平：熟料單位產品綜合能耗標桿水平為100千克標準煤/噸；基準水平為117千克標準煤/噸。??

那么，在能效升級的目標和路線圖前，水泥行業是否做好準備，當前水泥行業能耗水平如何？??

據工信部和國家市場監管總局在去年12月發布的2020年水泥行業達到行業能效領先水平的“領跑者”企業名單（公告第56號），僅28家水泥企業全部達到了新版國標1級標準（標桿值）要求，這個數量約占國內水泥企業總數的2.4%。相較于2019年的12家，增幅僅為1.5%。由此可見，在2025達到行業標桿水平的產能比例超過30%的目標，任務十分艱巨。（注：“行動方案”要求的能耗標桿水平相當于2021版能源消耗限額1級）??

三、多措并舉 水泥節“煤”降耗方興未艾??

凡事預則立，不預則廢。面向能效升級政策下時間緊、任務重的綠色發展征程，水泥企業并非毫無準備。近年來，很大一部分的水泥廠通過技改升級、智能化建設、綠色能源布局等多種舉措路徑進行節“煤”降耗的實踐。??

1.技改升級??

為了實現節“煤”降耗目標，水泥企業的技改升級方向主要集中在篦冷機的改造升級、預熱器系統的改造升級、用電設備的節能改造等方面。??

篦冷機的改造升級：篦冷機在整個熟料生產過程中不僅承擔著對高溫熟料進行驟冷的任務，還肩負著對高溫紅熱熟料（1400℃左右）進行熱回收、輸送、破碎等多重功能，篦冷機工作效率是影響熟料燒成系統能源利用率的重要因素。改造指標落后的篦冷機已是大勢所趨，第四代篦冷機二、三次風溫高，熱回收效率高，大于75%，能夠有效實現系統熱耗的降低，成為水泥企業技改升級的重要方向。??

預熱器系統的改造升級：水泥生料在預熱器內完成與窯尾高溫氣體熱量的交換，預熱器內合適的固氣比及高效的分離效率是降低熟料燒成能耗的關鍵因素。六級預熱器能夠進一步降低水泥燒成熱耗，節約104.5-125.4kJ/kg熟料熱耗，同時可以降低窯尾管道噴水難度并節約噴水量三分之一左右，對節能節水十分有利。例如，在采用六級旋風預熱器系統后，槐坎南方水泥7500t/d熟料生產線熟料標準煤耗≤94kg/t.cl(熟料形成熱≤410kcal/kg.cl)，熟料綜合電耗42kwh/t.cl。??

耐火材料以及相關配套的優化：窯系統表面散熱是水泥生產熱損失的主要方面，因此，降低窯系統表面散熱的熱損失尤為重要。新型節能耐火材料的使用以及相關配套的優化，不僅可滿足水泥窯的使用要求，實現保溫隔熱效果良好，降低筒體外表溫度，實現節能降耗，同時減輕單位體積砌筑重量，有效降低了輪帶磨損及筒體變形速率，有利于延長水泥窯使用壽命。??

2.智能化建設??

水泥企業若能順著時代的發展，站穩智能制造的潮頭，將在企業節能環保和經營管理方面取得先手。例如華新水泥萬噸線智能工廠通過能耗和排放數據的監控、分析和利用，可降低能耗4%左右，減少排放3%左右；洛陽中聯水泥利用先進的能管系統和大數據，實現了對生產能耗的智能化控制，噸熟料煤耗降低至96kg標煤。??

3.布局綠色能源??

生物質替代燃料：通過利用新型干法水泥窯的技術優勢，建設生物質替代燃料項目，不僅可緩解水泥工業對煤炭的依賴性，同時可將秸稈等生物質“廢物”燃料化工藝形成技術標準，可帶動生物質“廢物”資源化產業發展。??

銅陵樅陽海螺水泥很早就嘗到了生物質替代燃料的“甜頭”。2020年10月，銅陵樅陽海螺水泥有限公司生物質替代燃料項目一期工程建成投產，該項目每年利用秸稈等生物質15萬噸/年，實現年節約標準煤7.3萬噸。??

發展光伏產業：采用經濟、穩定、清潔的光伏發電或將成為水泥行業節“煤”降碳過程中的重要選項。以中國建材、海螺水泥、塔牌水泥為代表的水泥企業早已發力光伏發電賽道。??

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今年8月，海螺水泥在港交所公告，公司擬收購關聯方海螺投資持有的海螺新能源100%股權，交易總價為4.43億元。據了解，海螺新能源主要從事光伏發電等業務。另外，建德海螺水泥總投資11億元的新能源光儲一體化項目，該項目每年可為電網平均提供1394.21萬kWh，與相同發電量的火電相比，相當于每年可節約標煤3903.79t。??

此前，塔牌集團發布了關于對外投資開展分布式光伏發電儲能一體化項目的公告。公告顯示，塔牌集團擬投資約13.39億元建設分布式光伏發電儲能一體化項目，據測算年可減少約142834噸CO2排放。??

“零外購電”的水泥工廠建設：濟寧海螺水泥打造“零外購電”的水泥工廠，形成了集余熱發電、風力發電、光伏發電和垃圾發電等多種綠色經營方式于一體的能源體系。整體來看，公司每年可完成自發電約1.3億度，節約標煤約4萬噸，相應每年可減少多種大氣污染物的排放，其中減排二氧化碳約10萬噸。??

今年以來，市場煤價一直處于高位，尤其在9-10月，一度達到歷史高位。在綜合采取一系列措施加強煤炭市場調控后，煤價現已逐步回落。但高煤價背后經濟動能轉型、低碳發展以及電價改革等政策對水泥行業帶來的影響將持續釋放。水泥節“煤”降耗的征程順應了綠色發展的大勢，也是增強水泥企業自身發展動能的關鍵。